A befektetések megosztása a kockázat csökkentése céljából. A ~ azon alapszik, hogy az egyik befektetésen elszenvedett veszteséget ellensúlyozza a másik veszteségen elért nyereség. Ezáltal a kockázat csökken, bár ennek az az ára, hogy a teljes portfólión elérhető összes nyereség is alacsonyabb. -> hatékony portfólió